投信の分類が変わります。投信の分類は大きく、「株式投信バランス型」「株式投信インデックス型」「公社債投信」などに分類されていましたが、分かりにくいということで見直されます。

　例えば、外債ファンドとして人気のある「グローバル・ソブリン・オープン」は、目論見書には「株式投信」となっています。また、日本株へのバリュー投資で人気の「さわかみファンド」は、国際株式型投信に分類されています。

　これらの分類は、投資信託協会が定めていますが、現在の分類は、税法上の理由のため、投資対象に株式が入っているものはすべて、「株式投信」とされたなどの事情もありましたが、分かりづらいという意見はずっとありました。そのため、投資信託協会が分類を見直したということです。

　以下に、新分類の例を記載しました。これもわかりづらいと思います。投資信託を理解するには、投資の言葉や投資信託の仕組みをある程度、学ぶしかないと思います。また、実際の投資先とファンドの方針を比較して、ファンドの方針をあった運用をチェックすることが大事です。

　実際、ファンドの運用成績が悪くなったり、ファンドの純資産が減ったりすると、運用があいまいになってしまうことはよくあることです。


表：新分類でこう変わる〔2007年2月11日　日本経済新聞より〕